Mit jelent?
A TBSZ egy speciális értékpapírszámla, amelyet bank vagy befektetési szolgáltató nyit neked, és amelyre egy naptári éven belül fizethetsz be pénzt — ezt hívják gyűjtőévnek. A gyűjtőév lezárása után a számlát lezárod a további befizetések elől, és onnantól számít az 5 éves lekötési periódus. Amíg a pénz a számlán marad, kereskedhetsz vele: vehetsz állampapírt, befektetési jegyet, részvényt, amit a szolgáltató kínál. A lényeg, hogy a számlán belüli mozgás — eladás, vétel, alapváltás — önmagában nem old ki adófizetési kötelezettséget, csak a számláról történő pénzkivétel.
A cél egyszerű: a jogalkotó adókedvezménnyel jutalmazza azt, aki nem vesz ki pénzt évekig. Ezzel szemben áll a hagyományos értékpapírszámla, ahol minden realizált nyereség után azonnal kamatadót kell fizetni.
Hogyan működik?
Tegyük fel, hogy 2026 márciusában nyitsz egy TBSZ-t, és 2026 decemberéig összesen 2 millió forintot fizetsz be rá — ez a gyűjtőéved, 2026. Január 1-jétől ezen a napon zárul le a számla a további befizetések előtt, és elindul az 5 éves óra. Ha 2029-ben (tehát 3 lezárt év után) nyúlsz a pénzhez, a hozamod egy kedvezményes, csökkentett adókulccsal adózik — ez a 3 éves kedvezmény. Ha kitartasz 2031 végéig, azaz végigviszed az 5 éves periódust, a felhalmozott hozam adómentessé válik.
Fontos, hogy a pontos adókulcsok időről időre változhatnak, ezért itt nem sorolunk fel konkrét százalékokat — a mindenkori szabályokat érdemes az adott évben ellenőrizni. Ami stabil: az 5 éves szerkezet és az, hogy a kedvezmény a tartási idő hosszával nő.
Ha a lekötési idő alatt bármikor kiveszel akár egy forintot is, az egész számla felbomlik, és az addig elért hozam a kivétel pillanatában érvényes, kedvezmény nélküli szabályok szerint adózik. Emiatt a TBSZ csak olyan pénzhez illik, amelyre biztosan nincs szükséged öt évig.
Mire figyelj?
A legnagyobb buktató a likviditás hiánya: ha sürgősen pénzre van szükséged, a TBSZ nem barátságos, mert a részleges kivét sem lehetséges — vagy hozzá sem nyúlsz, vagy felbontod az egészet. Érdemes tehát csak azt az összeget betenni, amelyről tudod, hogy évekig nélkülözni tudod.
Második szempont a gyűjtőév fegyelme: sokan elfelejtik, hogy csak egyetlen naptári évben lehet a számlára befizetni. Ha januárban nyitod és decemberben még betennél rá pénzt, az még belefér — de jövő évben már nem, azt egy új TBSZ-en kell kezdeni.
Harmadszor, a TBSZ nem old meg mindent: a benne tartott befektetési alapoknak megvannak a saját költségei — alapkezelési díj, teljes költséghányad —, amelyek a TBSZ adóelőnyétől függetlenül csökkentik a hozamodat. Érdemes a Díj-műhely segítségével összevetni, mennyit visznek el a költségek, mielőtt eldöntőd, mi kerüljön a számlára.
Végül a TBSZ-t sokan összekeverik a NYESZ-szel: a NYESZ nyugdíjcélú, évtizedes távra szól és külön SZJA-kedvezménnyel jár, a TBSZ ennél rövidebb, 5 éves ciklusban gondolkodik, és nem a befizetést, hanem a hozamot teszi kedvezményessé.
Példa
Kata 2026-ban nyit egy TBSZ-t, és a gyűjtőévben összesen 3 millió forintot fizet be rá, amelyet egy kötvényalapba fektet. Öt év alatt az alap éves 6 százalékos hozamot termel, így 2031 végére a számlaérték nagyjából 4 millió forintra nő — vagyis 1 millió forint hozamot ért el.
Ha Kata ezt a pénzt egy sima értékpapírszámlán tartotta volna, a realizált 1 millió forintos hozam után minden évben kamatadót kellett volna fizetnie. A TBSZ-en viszont, mivel végigvárta az 5 éves periódust, a teljes 1 millió forintos hozam adómentesen az övé marad. Ha türelmetlen lett volna, és 2029-ben, a 3. lezárt év után vesz ki pénzt, akkor a hozam egy kedvezményes, de nem nulla adókulccsal adózott volna.
Gyakori kérdések
Több TBSZ-em is lehet egyszerre? Igen, akár évente nyithatsz újat, mindegyiknek saját gyűjtőéve és 5 éves órája fut.
Mi történik, ha a lekötés alatt meghalok? Öröklés esetén a TBSZ speciális szabályok szerint száll át az örökösre — erről érdemes közvetlenül a számlavezetőnél tájékozódni, mert a részletek eltérhetnek.
Fektethetek TBSZ-en tőzsdén kereskedett alapba is? Igen, a legtöbb szolgáltatónál ETF is elhelyezhető a számlán, nem csak hagyományos befektetési jegy vagy állampapír.