Mit jelent?
A "diszkrecionális" szó arra utal, hogy a vagyonkezelő saját belátása szerint (diszkréciója szerint) hozhat döntéseket, anélkül hogy minden egyes tranzakcióhoz külön engedélyt kérne tőled. Ez alapvetően különbözik attól, amikor egy tanácsadó csak javaslatot ad, de a végső döntés és a végrehajtás gombnyomása a tiéd marad.
A szerződés megkötésekor rögzítitek a kereteket: milyen kockázati szintet vállalhat a kezelő, milyen eszközosztályokba fektethet, milyen célokat kell szem előtt tartania. Ezen a kereten belül aztán a vagyonkezelő szabadon mozog, és folyamatosan igazítja a portfóliót a piaci helyzethez.
Miért fontos?
A vagyonkezelt portfólió elsősorban nagyobb tőkével rendelkező ügyfeleknek éri meg, mert a személyes, aktív kezelés drágább, mint egy modellportfólió vagy egy robo-tanácsadó automatizált szolgáltatása. Cserébe valódi, testre szabott figyelmet kapsz: a kezelő ismeri a konkrét helyzetedet, és gyorsan tud reagálni piaci eseményekre anélkül, hogy neked kellene minden döntést jóváhagynod.
Ez különösen akkor hasznos, ha nincs időd vagy szakértelmed a napi szintű piackövetésre, de elég tőkéd van ahhoz, hogy a vagyonkezelési díj arányosan megérje a szolgáltatást.
Mire figyelj?
Nézd meg alaposan a vagyonkezelési díj mértékét és szerkezetét: van, aki fix éves százalékot számít fel a kezelt vagyon után, van, aki teljesítménydíjat is beépít. Kérdezd meg, mekkora a minimális belépési összeg — sok hazai banki vagyonkezelési szolgáltatás csak több tízmillió forintos tőke felett elérhető.
Fontos az is, hogy a vagyonkezelő rendszeresen, átlátható formában számoljon el veled: milyen gyakran kapsz jelentést a portfólió teljesítményéről, és mennyire tér el az elért hozam a hasonló, önállóan is összeállítható befektetési alap portfóliókétól.