Mit jelent?
Diszkrecionális portfóliókezelés esetén nem te magad hozod meg az egyes befektetési döntéseket, hanem egy vagyonkezelt portfólió keretében megbízol egy szakembert vagy céget, hogy a te kockázattűrő képességed és céljaid alapján önállóan vásároljon és adjon el eszközöket a számládon. Ezért a szolgáltatásért fizetett díjat nevezzük vagyonkezelési díjnak. A díj jellemzően a kezelt vagyon meghatározott százalékában kerül megállapításra, és rendszerint évente vagy negyedévente kerül levonásra.
Ez eltér a befektetési alapoknál megszokott alapkezelési díjtól abban, hogy míg az alapkezelési díjat sok, egymástól független befektető közösen viseli egy adott alapon belül, addig a vagyonkezelési díj egy személyre szabott, egyedi portfólióhoz kapcsolódik, amelyet kifejezetten a te igényeidre szabnak.
Miből áll a díjszerkezet?
A vagyonkezelési díj gyakran nem az egyetlen költségelem: sok szolgáltatónál a fix, vagyonarányos díj mellett sikerdíj is felmerülhet, amelyet a vagyonkezelő akkor számít fel, ha a portfólió teljesítménye meghalad egy előre meghatározott célt vagy benchmarkot. Emellett a portfólión belül tartott befektetési alapok saját alapkezelési díja is felmerülhet, ha a vagyonkezelő ilyen eszközöket is használ – ezért érdemes a teljes költségterhelést, ne csak a vagyonkezelési díj mértékét vizsgálni.
A diszkrecionális vagyonkezelés jellemzően magasabb belépési vagyonküszöbhöz kötött, mint egy hagyományos befektetési alap, ezért elsősorban nagyobb megtakarítással rendelkezők számára elérhető szolgáltatás.
Mire figyelj?
Vagyonkezelő választásakor érdemes pontosan megnézni, hogy a vagyonkezelési díj mit tartalmaz, és van-e mellette rejtett vagy külön felszámított költség, például tranzakciós díj vagy letétkezelési díj. Mivel a diszkrecionális kezelés önálló döntési jogot ad a vagyonkezelőnek, fontos az is, hogy egyértelmű, írásos befektetési politikában rögzítsétek a kockázati kereteket és célokat. Ha inkább alacsonyabb költségű, önállóan összeállítható megoldást keresel, érdemes megnézni a hazai alapkínálatot az Alapszűrőben, és a díjakat a Díj-műhelyben összehasonlítani.