Mit jelent?
A választható portfóliós rendszerben (VPR) a nyugdíjpénztár nem egy közös portfóliót kezel minden tagnak, hanem többféle — jellemzően konzervatív, kiegyensúlyozott és növekedési/dinamikus — portfóliót kínál, eltérő részvény-kötvény aránnyal. A portfólióváltás azt jelenti, hogy a tag kérésére a megtakarítását átvezetik az egyik portfólióból a másikba, ezzel megváltoztatva a vállalt kockázati szintet és a várható hozam-kockázat profilt.
Hogyan működik?
A tagok jellemzően évente egy vagy két alkalommal, díjmentesen válthatnak portfóliót, ennél gyakoribb váltás pluszköltséggel járhat — ez pénztáranként eltér, a mindenkori alapszabályban vagy díjszabályzatban szerepel. Sok pénztár úgynevezett életciklus-alapú portfóliórendszert is kínál, amelyben a tag befektetése automatikusan, életkor szerint mozog a dinamikusabb portfólióból a konzervatívabb felé, ahogy közeledik a nyugdíjkorhatárhoz — ilyenkor nincs szükség manuális váltásra.
Mire figyelj?
A portfólióváltás előtt érdemes elvégezni egy kockázati profil felmérést, hogy tisztában legyél a saját kockázattűrő képességeddel és időhorizontoddal — minél távolabb vagy a nyugdíjtól, statisztikailag annál inkább elbírja a megtakarításod a magasabb részvényhányadot, mert több idő van kiheverni egy-egy visszaesést. Fiatalabb tagoknál a túl konzervatív portfólió választása a hosszú távú hozamot áldozhatja fel feleslegesen, míg nyugdíj közelében a túl kockázatos portfólió egy rossz piaci évben jelentősen visszavetheti a felhalmozott tőkét. A pénztárak évente közzéteszik az egyes portfóliók múltbeli nyugdíjpénztári hozamát, de fontos szem előtt tartani, hogy ez nem garancia a jövőre nézve, csak tájékoztató jellegű.