Mit jelent?
A nyugdíjpénztári hozam a pénztár (jellemzően önkéntes nyugdíjpénztár) által elért befektetési teljesítményt mutatja, tipikusan éves szinten, százalékban kifejezve. A pénztárak a tagok befizetéseit portfóliókba fektetik (állampapír, kötvény, részvény és egyéb eszközök kombinációjában), és az itt elért hozamot - a költségek levonása után - írják jóvá a tagok egyéni számláin. A hozam mértéke évről évre, portfóliónként jelentősen eltérhet, és a múltbeli hozam nem garancia a jövőbeli teljesítményre.
Hogyan működik?
A legtöbb önkéntes nyugdíjpénztár több portfóliót kínál, eltérő kockázati szinttel: egy alacsonyabb kockázatú, jellemzően állampapír-túlsúlyos portfólió mellett gyakran elérhető magasabb részvényarányú, potenciálisan nagyobb hozamú, de volatilisebb választás is. A pénztári választás során a tag maga döntheti el, melyik portfólióba szeretné, hogy a megtakarítása kerüljön - ez jellemzően a hátralévő megtakarítási időtávtól és a kockázattűrő képességtől függ. Minél messzebb van valaki a nyugdíjas kortól, statisztikailag jellemzően annál inkább elviselhető egy magasabb, de hosszú távon potenciálisan magasabb hozamot ígérő kockázati szint.
Mire figyelj?
A hozamot mindig érdemes a költségekkel (vagyonkezelési díj, működési költség) együtt nézni, hiszen a bruttó hozamból ezek levonása után marad a tagi számlán jóváírt, nettó eredmény. Egy-egy jó vagy rossz év önmagában nem sokat mond - a hosszabb távú, több éves átlaghozamot érdemes összevetni hasonló kockázati szintű portfóliókkal, illetve az inflációval, hogy lásd, reálértéken is nőtt-e a megtakarításod.