Mit jelent?
A kérdés akkor merül fel, amikor van szabadon felhasználható pénzed (mondjuk havi 50 ezer forint megtakarítható), és két út közül választhatsz: rendkívüli törlesztéssel csökkented a hiteled tőketartozását, vagy befektetési alapba, részvénybe, esetleg megtakarítási termékbe teszed.
A döntés lényegében egy kamatverseny: melyik oldal "kamatozik" jobban? Ha a hiteled kamata (pontosabban a THM-je) magasabb, mint amennyit reálisan várhatsz a befektetésed hozamától, a törlesztés matematikailag kifizetődőbb – hiszen minden elengedett kamatforint garantált "hozam".
Hogyan mérlegelj?
Néhány szempont, amit érdemes végiggondolni:
- Kamatszint. Egy magas kamatú hitelkártya-tartozás (lásd hitelkártya-adósság) szinte mindig megelőzi a befektetést, mert a kamata jellemzően jóval meghaladja, amit egy diverzifikált portfólió hosszú távon hozni tud. Egy alacsony kamatú, támogatott lakáshitelnél viszont a mérleg könnyen a befektetés felé billenhet.
- Kockázat és biztonság. A hiteltörlesztés hozama garantált (nem fizetsz rá kamatot), a befektetés hozama viszont bizonytalan, évről évre ingadozhat.
- Adózási és egyéb ösztönzők. Egyes megtakarítási vagy nyugdíj-célú termékeknél állami támogatás vagy adókedvezmény javíthatja a befektetés oldalát – ezek mindenkori szabályai változhatnak, célszerű friss tájékoztatót nézni.
- Likviditás. A befektetés – főleg ha nem lekötött – rugalmasabban hozzáférhető, mint a hitelbe "befagyasztott" előtörlesztés, amit onnantól nem lehet visszavonni.
A döntés ritkán fekete-fehér: sokan a kettő között osztják meg a szabad pénzüket, például miután megvan a pénzügyi párna, a maradékot arányosítják.
Mire figyelj?
Ne csak a nominális kamatokat hasonlítsd össze, hanem gondolj a saját kockázattűrő képességedre és a hitel típusára is – a témát bővebben az Előtörlesztés vagy befektetés? szócikk járja körül, konkrétan a lakáshitelekre fókuszálva. Ha a befektetés mellett döntesz, az Alapválasztó segíthet megtalálni a kockázati profilodhoz illő megoldást, a Díj-műhely pedig abban, hogy a költségek ne vigyék el az előnyödet.