Mit jelent?
Míg a modellportfólió egy előre meghatározott, sablonos eszközösszetétel, amelyet egy adott kockázati kategóriába sorolt ügyfelek mindegyike megkap, az egyedi portfólió az adott befektető konkrét helyzetéhez igazodik: figyelembe veszi például a meglévő ingatlanvagyont, más befektetéseit, adózási helyzetét, likviditási igényeit vagy éppen etikai preferenciáit (pl. bizonyos iparágak kizárása). Az egyedi portfóliót jellemzően diszkrecionális vagy tanácsadói vagyonkezelés keretében állítják össze, gyakran privátbanki szolgáltatás részeként.
Miért fontos?
Az egyedi portfólió előnye, hogy pontosabban illeszkedhet az ügyfél tényleges céljaihoz és kockázattűréséhez, mint egy sablonos megoldás – például ha valakinek jelentős, koncentrált részvénypozíciója van egy adott vállalatban (pl. saját cége), az egyedi portfólió ezt figyelembe véve alakíthatja ki a többi eszköz allokációját, csökkentve az összesített kockázatot. Hátránya viszont, hogy jellemzően magasabb belépési vagyoni küszöbhöz és magasabb kezelési díjhoz kötött, mint egy sztenderd modellportfólió vagy egy robo-advisor által kínált megoldás, mivel több humán munkaerőt igényel az összeállítása és kezelése.
Mire figyelj?
Egyedi portfólió választásakor érdemes megkérdezni, ténylegesen mennyire "egyedi" a kínált megoldás – sok szolgáltató valójában néhány modellportfólió kombinációjából épít fel valami testreszabottnak tűnőt. Fontos tisztázni a teljes költségterhelést, a felülvizsgálat gyakoriságát, és hogy a portfólió kialakítása mennyire veszi figyelembe a teljes vagyoni helyzetedet, nem csak a befektetendő összeget.