Mit jelent?
Az annuitás fogalma a pénz időértékének elvén alapul: mivel a ma fizetett vagy kapott pénz többet ér, mint a jövőben esedékes összeg, az egyenlő részletekből álló pénzáramlás-sorozat jelenértékét vagy jövőértékét külön képletekkel lehet kiszámolni. A leggyakoribb példa erre az annuitásos törlesztés, amit a legtöbb magyar jelzáloghitelnél és személyi kölcsönnél alkalmaznak: a havi törlesztőrészlet a teljes futamidő alatt (fix kamatozás esetén) állandó marad, de a részleten belül a tőke- és kamatrész aránya folyamatosan változik – az elején több a kamat, a végén több a tőketörlesztés.
A fogalom másik gyakori megjelenése az életjáradék, ahol egy egyösszegű befizetés fejében a biztosító vagy más szolgáltató rendszeres, egyenlő kifizetéseket teljesít, jellemzően a nyugdíjas évek alatt.
Példa
Vegyünk egy leegyszerűsített, kerek számokkal illusztrált esetet. Ha valaki 10 000 000 forint hitelt vesz fel 10 éves futamidőre, fix kamat mellett, az annuitásos törlesztés azt jelenti, hogy minden hónapban ugyanakkora – mondjuk 110 000 forintos – részletet fizet. Az első hónapokban ebből a részletből arányaiban több megy a kamatra, és kevesebb csökkenti a fennálló tőketartozást; az utolsó hónapokban ez megfordul, és már túlnyomórészt a tőkét törleszti.
Az annuitás-számítás a hitelek THM-mutatójának meghatározásában is szerepet játszik, mivel a THM lényegében a teljes hiteltörlesztési sorozat éves szintre vetített, egységesített költségét fejezi ki. Fontos, hogy a pontos törlesztési ütemterv mindig a hitel- vagy járadékszerződés egyedi feltételeitől (kamat, futamidő, esetleges díjak) függ, ezeket a mindenkori szerződési feltételek határozzák meg.