Mit jelent?
A P2P hitelezés (peer-to-peer, azaz "egyenrangú felek közötti" hitelezés) a közösségi finanszírozás egyik hitelalapú formája. A folyamat lényege, hogy egy online platform összeköti a hitelt kereső magánszemélyeket vagy vállalkozásokat a hitelezni kívánó befektetőkkel - a bank mint közvetítő kimarad, így elvileg a hitelező magasabb kamatot kaphat, a hitelfelvevő pedig kedvezőbb feltételeket, mint egy hagyományos banki hitelnél. A platform jellemzően hitelbírálatot, kockázati besorolást és néha behajtást is végez, ezért teljesen "közvetítő nélküli" a gyakorlatban ritkán valósul meg.
Mire figyelj?
A P2P hitelezés fő kockázata a nemfizetés: ha a hitelfelvevő nem törleszt, a befektetett tőkéd (részben vagy egészben) elveszhet, és ezt jellemzően nem fedezi betétbiztosítás, ellentétben a banki betétekkel. A kockázat csökkentésére a legtöbb platform lehetővé teszi a tőke sok apró hitelrészletre való szétosztását (diverzifikációt), így egy-egy nemfizetés kevésbé fáj. Fontos ellenőrizni a platform szabályozói státuszát, a historikus nemteljesítési (default) rátáját, és hogy a feltüntetett hozam a nemfizetések levonása előtti vagy utáni számot mutatja-e - ez utóbbi sokkal informatívabb a valós várható hozamról.
Miért fontos?
A P2P hitelezés potenciálisan magasabb hozamot kínálhat, mint egy állampapír vagy banki betét, cserébe érdemben nagyobb kockázatért - hitelkockázatért és likviditási kockázatért egyaránt, hiszen a kölcsönt a futamidő alatt jellemzően nem tudod egyszerűen visszaváltani. A P2P hitelezésből származó jövedelem adózása is eltérhet más befektetési formákétól, ezt érdemes külön tisztázni. Éppen ezért a P2P hitelezést inkább a portfólió kiegészítő, kockázatosabb részeként érdemes kezelni, nem a megtakarítás gerinceként.