Mit jelent?
Ha egyetlen vállalat részvényébe fekteted a pénzed, teljes mértékben ki vagy téve annak, hogy pontosan azt a céget éri valamilyen negatív hír: gyenge negyedéves eredmény, botrány, versenytárs sikere. Ez a nem szisztematikus kockázat, amelyet a pénzügyi elmélet szerint nem fizet meg a piac, hiszen elméletileg teljesen kiküszöbölhető.
A szisztematikus kockázattal szemben, amely az egész piacot mozgatja, a nem szisztematikus kockázat forrása mindig konkrét, azonosítható: egyetlen vállalathoz, ágazathoz vagy akár egy régióhoz köthető.
Hogyan csökkenthető?
A nem szisztematikus kockázat legfontosabb ellenszere a diverzifikáció: ha sok különböző vállalat, iparág és régió részvényét tartod egyszerre, egy-egy cég egyedi problémája csak elenyésző hatással van a teljes portfóliódra. A kutatások szerint már néhány tucat, egymástól kellően független részvény is jelentősen csökkenti ezt a fajta kockázatot.
A befektetési alapok - különösen a széles piacot lefedő indexalapok - pontosan ezért adnak könnyű megoldást: egyetlen alappal akár több száz vállalatban szerezhetsz részesedést, ezáltal jelentősen mérsékelve az egyedi kockázatot. Ha szeretnéd összehasonlítani, mennyire diverzifikált egy adott alap portfóliója, az Alapszűrőben találsz erről részletes adatokat.