Mit jelent?
A felosztó-kirovó (angolul pay-as-you-go, PAYG) rendszer az állami társadalombiztosítási nyugdíj működési elve. A lényege, hogy nincs valódi tőkefelhalmozás: az aktív korú, dolgozó generáció által befizetett nyugdíjjárulékot az állam - jellemzően a Nyugdíjbiztosítási Alapon keresztül - szinte azonnal kifizeti a már nyugdíjas generációnak. Ezzel szemben áll a tőkefedezeti elv, ahol mindenki a saját befizetéseiből (és azok hozamából) halmoz fel egy egyéni számlán tőkét, amit majd nyugdíjas korában maga használ fel. A magyar társadalombiztosítási nyugdíj alapvetően felosztó-kirovó elven működik.
Miért fontos?
A rendszer működése egy hallgatólagos megegyezésen, az úgynevezett generációs szerződésen alapul: a ma dolgozók eltartják a ma nyugdíjasokat, abban a bizalomban, hogy majd őket is eltartja a következő generáció. Ez a modell érzékeny a demográfiai arányokra - vagyis arra, hány aktív dolgozó jut egy nyugdíjasra. Ha ez az arány romlik (kevesebb gyerek születik, nő a várható élettartam), a rendszer egyensúlya felborulhat, és a fenntartáshoz magasabb járulék, később induló nyugdíj vagy alacsonyabb ellátási szint szükséges. Éppen ezért sokan tekintik a felosztó-kirovó állami nyugdíjat csak az egyik pillérnek, amit érdemes önkéntes megtakarítással - például önkéntes nyugdíjpénztári tagsággal vagy más hosszú távú megtakarítási formával - kiegészíteni.
Mire figyelj?
Mivel az állami nyugdíj összege és a nyugdíjkorhatár a jövőben a demográfiai és gazdasági körülmények, valamint a mindenkori jogszabályok függvényében változhat, érdemes a saját nyugdíjas éveidre nemcsak az állami rendszerre támaszkodni. A tudatos tervezéshez hasznos áttekinteni a nyugdíjszámítás logikáját, és korán elkezdeni egy kiegészítő megtakarítást, amit később akár életjáradékká is átalakíthatsz.