Mit jelent?
Eszközosztálynak azt a befektetési kategóriát nevezzük, amelybe hasonló tulajdonságú eszközök tartoznak: hasonlóan reagálnak a gazdasági eseményekre, hasonló a kockázati profiljuk, és gyakran ugyanazok a törvények vagy piaci szabályok vonatkoznak rájuk. A leggyakoribb eszközosztályok a részvények, a kötvények, a pénzpiaci eszközök (rövid lejáratú, alacsony kockázatú betétek és állampapírok), az ingatlan, valamint az alternatív befektetések, mint az árupiaci termékek vagy a magántőke. Egy befektetési alap portfóliója szinte mindig több eszközosztályból épül fel, arányuk határozza meg az alap kockázati szintjét és várható hozamát.
Miért fontos?
Az eszközosztályok elkülönítése azért kulcsfontosságú, mert nem mozognak egyszerre egy irányba. Amikor a részvénypiacok esnek, a kötvények vagy az állampapírok gyakran stabilabban teljesítenek, és fordítva. Ez a különböző viselkedés adja az alapját az eszközallokációnak és a diverzifikációnak: ha a portfóliód több eszközosztályból áll, a veszteségeidet egy rossz piaci évben tompíthatja egy másik eszközosztály jobb teljesítménye. Egy jól összeállított befektetési alap éppen ezért nem egyetlen eszközosztályra, hanem azok tudatos kombinációjára épül.
Mire figyelj?
Amikor egy alap vagy portfólió összetételét nézed, mindig érdemes megnézni, hogy az eszközosztályok aránya illeszkedik-e a saját kockázatvállalási hajlandóságodhoz és befektetési időtávodhoz. Egy hosszú távú, magasabb kockázatot vállaló befektető portfóliójában jellemzően nagyobb a részvények aránya, míg egy rövidebb távra, óvatosabban befektető inkább a kötvényeket és a pénzpiaci eszközöket részesíti előnyben. Az Alapszűrőben eszközosztály és kategória szerint is szűrhetsz a hazai alapok között, az Alapválasztó kérdőív pedig a saját kockázati profilodhoz igazítva javasol irányokat.