Mit jelent?
Az alternatív befektetés gyűjtőfogalom mindarra, ami kívül esik a klasszikus tőzsdei részvényeken és a hagyományos kötvényeken. Ide sorolható a magántőkealap, a kockázati tőke, az ingatlanbefektetés, az árupiaci eszközök (arany, olaj, mezőgazdasági termékek), a műkincsek és más gyűjthető javak, valamint bizonyos fedezeti alapok (hedge fund) stratégiái. Közös jellemzőjük, hogy jellemzően kevésbé likvidek, vagyis nehezebben és lassabban válthatók készpénzre, mint egy tőzsdén jegyzett részvény, és gyakran magasabb belépési küszöbbel vagy hosszabb lekötési idővel járnak.
Miért fontos?
Az alternatív eszközök vonzereje kettős. Egyrészt sok esetben kevésbé mozognak együtt a tőzsdei részvénypiacokkal, így hozzáadhatnak a portfólió diverzifikációjához: amikor a részvények esnek, egy alternatív eszköz teljesítménye elszakadhat ettől a mozgástól. Másrészt bizonyos alternatív befektetések - például a korai fázisú, tőzsdén nem jegyzett vállalatokba fektető magántőke vagy kockázati tőke - hosszú távon magasabb hozampotenciált kínálhatnak, cserébe magasabb kockázatért és korlátozott likviditásért.
Mire figyelj?
Az alternatív befektetések jellemzően bonyolultabbak, kevésbé átláthatók és nehezebben árazhatók, mint egy tőzsdén forgó részvény vagy egy nyilvános befektetési alap. Sok esetben csak intézményi vagy tapasztaltabb, úgynevezett minősített befektetők számára elérhetők, magas minimum befektetési összeggel. Hazai kisbefektetőként a legtöbb alternatív kitettséghez tematikus vagy vegyes befektetési alapokon keresztül juthatsz hozzá, ahol a kezelő szakemberek választják ki és kezelik ezeket az eszközöket helyetted. Az Alapszűrőben is találsz olyan hazai alapokat, amelyek portfóliójában alternatív elemek szerepelnek.