Mit jelent?
A MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) az Európai Unió pénzpiaci szabályozásának egyik alappillére, amely befektetővédelmi kötelezettségeket ír elő a bankok, brókercégek és alapkezelők számára. Az alkalmassági teszt (suitability test) ennek egyik eleme: ha a szolgáltató befektetési tanácsot ad vagy a nevedben portfóliót kezel, köteles előzetesen felmérni a pénzügyi helyzetedet, a befektetési céljaidat, az időhorizontodat és a kockazati-profil-felmeres eredményét, majd csak ehhez illeszkedő terméket ajánlhat. A teszt tehát nem csupán formalitás, hanem jogi feltétele annak, hogy egyáltalán ajánlást kapj.
Miért fontos?
Az alkalmassági teszt a személyre szabott tanácsadás védőhálója. Enélkül előfordulhatna, hogy egy magas kockázatú, illikvid terméket ajánlanak olyasvalakinek, akinek rövid időn belül szüksége lenne a pénzére, vagy fordítva: túl konzervatív terméket egy fiatal, hosszú távú megtakarítónak. A teszt eredménye írásban is rögzítésre kerül, így utólag is ellenőrizhető, hogy az ajánlás megalapozott volt-e. Fontos különbség, hogy az alkalmassági teszt csak tanácsadásnál és portfóliókezelésnél kötelező – ha te magad, tanács nélkül veszel egy terméket, akkor a szolgáltató csak az enyhébb megfelelosegi-teszt-et köteles elvégezni.
Mire figyelj?
Ha valaki befektetést ajánl neked anélkül, hogy előtte kérdéseket tenne fel a helyzetedről, az önmagában is figyelmeztető jel lehet. Az alkalmassági teszt kitöltésekor érdemes pontosan válaszolni, mert a rád szabott ajánlás minősége ezen múlik. Ha saját kutatás alapján, tanácsadó nélkül választasz alapot, az Alapszűrő és az Alapválasztó segíthet abban, hogy a saját céljaidhoz illő kategóriát találj, még mielőtt bármilyen tanácsadói ajánlást elfogadnál.