Mit jelent?
A Ponzi-séma egy központi szervező vagy cég köré épül, amely azt ígéri, hogy a befizetett pénzt valamilyen befektetésbe (kereskedésbe, ingatlanba, kriptóba, devizaügyletbe) forgatja, és cserébe stabil, magas hozamot fizet. A valóságban a pénz nagy része nem kerül semmilyen valós befektetésbe. A szervező az újonnan érkező befizetésekből fizeti ki a régebbi résztvevők "hozamát", ami azt a látszatot kelti, hogy a rendszer működik és megbízható. Ez arra ösztönzi a meglévő ügyfeleket, hogy többet fektessenek be, és új embereket is beajánljanak.
Hogyan omlik össze?
A Ponzi-séma addig marad talpon, amíg a befolyó új pénz meghaladja a kifizetendő "hozamokat". Amint a toborzás lelassul – például mert elfogynak a könnyen elérhető új befektetők, vagy sokan egyszerre akarják kivenni a pénzüket –, a szervező már nem tudja fedezni a kifizetéseket. Ekkor a rendszer összeomlik, és a legtöbb résztvevő, főleg a később csatlakozók, elveszíti a befizetett tőkéjét. Történelmileg a legnagyobb ismert eset (Bernard Madoff ügye az Egyesült Államokban) is évtizedekig futott, mielőtt lelepleződött.
Mire figyelj?
A Ponzi-séma és a piramisjáték rokon jelenségek, de amíg a piramisjátékban a résztvevők maguk toboroznak egymás alá, a Ponzi-sémában egy központi szereplő kezeli a pénzt, és állítólagos befektetési tevékenységgel indokolja a hozamot. Gyanús jel az egyenletesen magas, piaci ingadozástól független hozam; a nehezen érthető vagy homályos befektetési stratégia; és ha a kifizetés csak akkor akadozik, amikor sokan egyszerre kérnék vissza a pénzüket. Mindig ellenőrizd a szolgáltatót a hivatalos nyilvántartásokban – lásd Befektetési csalás felismerése és Illegális befektetési szolgáltató felismerése.