Mit jelent?
A legtöbb hazai befektetési alapnál a lakossági, forgalmazón keresztül elérhető sorozatoknál a minimum befektetési összeg jellemzően alacsony, sokszor néhány ezer vagy néhány tízezer forint, hogy szélesebb kör számára is elérhető legyen. Ezzel szemben az intezmenyi-sorozat – amelyet nagy befektetőknek (bankoknak, biztosítóknak, vállalatoknak) szánnak – gyakran több tízmilliós vagy százmilliós belépési küszöböt szab, cserébe alacsonyabb kezelési díjjal. Ugyanannak az alapnak több sorozatok is létezhet, eltérő minimum összeggel és díjstruktúrával, attól függően, kinek szánták.
Miért fontos?
A minimum befektetési összeg gyakorlati szűrő: ha a megtakarításod nem éri el a küszöböt, egyszerűen nem tudsz hozzáférni egy adott sorozathoz, még akkor sem, ha egyébként az illik legjobban a stratégiádhoz. Emiatt fontos, hogy a szűrésnél ne csak a hozamot és a díjakat nézd, hanem azt is, hogy a hozzád elérhető sorozat valóban a te méretedhez igazodik-e. Alapkezelők időnként rendszeres megtakarítási (havi befizetéses) konstrukciókat is kínálnak alacsonyabb induló összeggel, ez szintén a hozzáférhetőséget bővíti.
Példa
Tegyük fel, hogy egy alapnak van egy lakossági sorozata 10 000 forintos minimum befektetéssel és 1,8%-os éves kezelési díjjal, valamint egy intézményi sorozata 50 millió forintos minimummal, de csak 0,8%-os díjjal. Egy 500 000 forintos megtakarítással csak a lakossági sorozathoz férsz hozzá – a díjkülönbség így nem a te választásod kérdése, hanem a belépési küszöbé. A Díj-műhely segít összevetni, mekkora tényleges terhet jelent a magasabb díjú sorozat hosszú távon.