Mit jelent?
Gondolj rá úgy, mint egy értékpapír "személyi számára". A kód felépítése rögzített: az első két karakter a kibocsátás országát jelöli (magyar értékpapíroknál "HU"), ezt követi kilenc alfanumerikus karakter, amely az adott országi nyilvántartásban egyedi azonosítót ad, végül egy ellenőrző számjegy zárja a sort, ami a hibás rögzítést szűri ki. Egy magyar befektetési jegy ISIN-kódja tehát mindig "HU"-val kezdődik, egy amerikai részvényé jellemzően "US"-sal.
Hogyan működik?
Az ISIN-kódot Magyarországon a KELER, mint nemzeti számozási ügynökség osztja ki minden újonnan kibocsátott dematerializált értékpapírnak. A kód a papír teljes életciklusa alatt változatlan marad, és minden piaci szereplő — tőzsdék, bankok, elszámolóházak, adatszolgáltatók — ugyanazt a kódot használja, amikor egy adott értékpapírra hivatkozik. Ez teszi lehetővé, hogy egy vásárlási vagy eladási megbízás félreérthetetlenül eljusson a megfelelő papírhoz, akkor is, ha ugyanannak a cégnek több hasonló nevű vagy sorozatú kötvénye is forog egyszerre.
Miért fontos?
Névvel könnyű téveszteni: több társaságnak lehet hasonló elnevezésű terméke, egy befektetési alapnak pedig gyakran több sorozata (forintos, eurós, akkumuláló, kifizető) is létezik, amelyek árfolyama és hozama eltérhet. Az ISIN-kód az egyetlen biztos módja annak, hogy pontosan azonosítsd, melyik papírról van szó — legyen szó megbízás leadásáról, egy KID (kiemelt befektetői információk) dokumentum megkereséséről, vagy egy alap teljesítményének ellenőrzéséről. A Alapszűrőben minden alapnál feltüntetjük az ISIN-kódot is, hogy egyértelműen beazonosítható legyen, még akkor is, ha a névben csak apró különbség van két hasonló termék között.