Mit jelent?
A befektetési szolgáltató olyan pénzügyi vállalkozás – jellemzően bank, brókercég vagy befektetési vállalkozás –, amely engedéllyel rendelkezik arra, hogy ügyfelei megbízásából befektetési szolgáltatásokat nyújtson. Ide tartozik például a megbízások végrehajtása (vétel, eladás), az értékpapírszámla-vezetés, a portfóliókezelés, a befektetési tanácsadás és a jegyzési garanciavállalás is. Magyarországon a befektetési szolgáltatók működését az MNB mint pénzügyi felügyeleti hatóság engedélyezi és ellenőrzi, uniós szinten pedig a MiFID II szabályozás ad keretet a tevékenységüknek. Enélkül a hazai lakossági befektető gyakorlatilag nem tud tőzsdei ügyletet kötni: a tőzsdéhez való hozzáférés jellemzően csak tőzsdetagokon vagy velük szerződésben álló szolgáltatókon keresztül lehetséges.
Milyen szolgáltatásokat nyújt?
A leggyakoribb szolgáltatás a megbízás-végrehajtás: a befektető utasítására a szolgáltató megveszi vagy eladja a kívánt eszközt, ezért cserébe brókeri jutalékot számít fel. Emellett sokan kínálnak portfóliókezelést, ahol a szolgáltató – megbízás alapján – önállóan hoz befektetési döntéseket az ügyfél vagyonáról, illetve befektetési tanácsadást, ahol csak javaslatot ad, a döntés az ügyfélnél marad. A befektetési alapok forgalmazói is jellemzően befektetési szolgáltatók, ők közvetítik a befektetési jegyek adásvételét az alapkezelő és a lakosság között.
Mire figyelj?
Mielőtt számlát nyitnál, érdemes ellenőrizni, hogy a szolgáltató szerepel-e az MNB nyilvántartásában – ez garantálja, hogy felügyelet alatt áll, és az ügyfélvagyon elkülönítetten kezelendő az ügyfelektől. Fontos az is, hogy átlátsd a díjstruktúrát: a jutalékok, számlavezetési díjak és egyéb költségek szolgáltatónként jelentősen eltérhetnek, és hosszú távon számottevően befolyásolják a hozamot. Ha befektetési alapba fektetsz, a Díj-műhely segít összehasonlítani a különböző alapok költségterhelését, függetlenül attól, melyik szolgáltatón keresztül vásárolod meg őket.